알트시즌은 오는가? (3부) - 알트시즌에서의 투자 전략 및 생존법
1. 알트시즌에서의 투자 원칙
알트시즌은 높은 변동성을 동반하며 단기적으로 큰 수익을 낼 기회이지만, 동시에 리스크가 매우 크다. 따라서 투자자들은 몇 가지 핵심 원칙을 따를 필요가 있다.
(1) 자산 배분 전략
- 비트코인 vs 알트코인 비율 조정: 알트시즌 초입에서는 비트코인 보유 비중을 줄이고, 성장 가능성이 높은 알트코인에 분산 투자
- 시총 상위 vs 중소형 코인: 초기에는 시가총액이 높은 알트코인(ETH, BNB, SOL 등)이 먼저 상승, 이후 중소형 코인이 강세를 보일 가능성이 큼
- 온체인 데이터 분석 활용: 거래소 유출량, 유동성 이동 패턴 분석을 통해 투자 시점을 판단
- 과거 패턴 비교: 2013년, 2017년, 2021년 강세장과 2025년 예상 강세장 비교 분석
(2) 리스크 관리
- 익절과 손절 기준 설정: 투자 시 목표 수익률을 정하고 도달 시 익절, 예상보다 하락하면 손절하여 손실 제한
- 포트폴리오 다변화: 단일 코인에 집중하기보다 여러 분야(DeFi, NFT, 메타버스, AI 코인 등)로 분산 투자
- 시장 과열 시 현금화 전략: 급격한 상승 후 차익 실현을 통해 변동성 리스크 대비
- 온체인 지표 활용: MVRV 비율, SOPR(Spent Output Profit Ratio) 등을 통해 시장 과열 여부 분석
2. 2025년 알트시즌에서 유망한 섹터
과거 알트시즌을 보면 특정 테마가 시장을 주도했다. 2025년에도 다음과 같은 섹터가 강세를 보일 가능성이 있다.
(1) AI 및 데이터 분석 기반 코인
- AI와 블록체인의 결합이 새로운 투자 트렌드로 자리 잡고 있으며, Fetch.ai(FET), Ocean Protocol(OCEAN) 등의 프로젝트가 주목받고 있음
- 2024년 기준, AI 기반 코인의 시총은 전년 대비 150% 성장하며 강세를 보임
- AI 기반 스마트 컨트랙트 활용 증가 및 기업 채택 확대
- 2023년 대비 AI 토큰 거래량 200% 증가
(2) 레이어2 솔루션
- 이더리움 네트워크의 확장성을 해결하는 솔루션으로 Arbitrum(ARB), Optimism(OP) 등의 성장이 기대됨
- 2024년 이더리움 네트워크 가스비 평균이 30% 감소하면서 레이어2 솔루션 채택률 증가
- 대형 디앱(Decentralized Apps) 프로젝트들의 레이어2 전환 증가
- 레이어2 TVL(총 잠금자산) 2024년 1분기 기준 100억 달러 돌파
(3) 탈중앙화 금융(DeFi)
- 2021년과 달리, 실사용 사례가 증가하면서 DeFi 프로토콜들이 재부각될 가능성이 높음 (예: AAVE, Curve, MakerDAO)
- 현재 DeFi 총 잠금자산(TVL)은 700억 달러를 돌파하며 2021년 대비 회복세를 보임
- 중앙화 거래소(CEX) 대비 탈중앙화 거래소(DEX) 점유율 증가
- DEX 거래량 2023년 대비 150% 증가
(4) 게임 및 메타버스 코인
- 2021년 강세를 보였던 게임 및 메타버스 관련 코인들이 재조명될 가능성이 있음 (예: The Sandbox(SAND), Axie Infinity(AXS))
- 메타버스 내 거래량이 2024년 1분기 기준 전년 대비 80% 증가
- 주요 글로벌 기업들의 메타버스 기술 채택 증가
- NFT 거래량 2024년 기준 60% 회복
3. 단계별 투자 전략
알트시즌이 시작될 때부터 종료될 때까지, 투자 전략은 단계별로 다르게 접근해야 한다.
(1) 초입 (비트코인 도미넌스 하락 시작)
- 대형 알트코인(ETH, BNB 등) 중심으로 초기 진입
- 시총 상위 10위권 내의 코인에 대한 포트폴리오 구성
- 온체인 데이터 기준, 비트코인 도미넌스가 45% 아래로 떨어질 때 알트시즌 가능성 증가
- 거래소 내 비트코인 보유량 감소 시점 분석
(2) 중반 (알트코인 강세 본격화)
- 레이어2, AI, DeFi 관련 코인 중심으로 추가 투자
- 변동성이 높은 중소형 코인에 대한 비중 확대
- 구글 트렌드 및 온체인 데이터 분석을 통해 시장 심리 체크
- 지난 3번의 알트시즌에서 중반부 수익률은 평균 250% 이상 상승 기록
(3) 후반 (시장 과열 및 고점 형성)
- 수익 실현을 위한 단계적 매도 진행
- 급등한 코인의 비중 축소 및 스테이블코인 비율 증가
- 네러티브가 약한 코인들은 정리하고, 장기적인 성장성이 있는 프로젝트 중심으로 포트폴리오 재조정
- 2017년과 2021년 알트시즌 종료 전, 60% 이상의 코인이 3개월 이내 70% 이상 하락한 사례 있음
- 인간지표:주변에 코인 진짜 안한다고 사기라고 하던놈이 매수하거나 기웃거릴때.
4. 생존 전략: 알트시즌 이후 대비
알트시즌이 끝난 후, 시장은 급격한 조정기를 맞이할 가능성이 크다. 따라서 이를 대비한 전략도 필요하다.
(1) 안정적인 자산으로 이동
- 수익 실현 후 일부는 USDT, USDC 등 스테이블코인으로 전환하여 시장 변동성 대비
- 장기적으로 유망한 프로젝트(ETH, BTC 등) 중심으로 재분배
- 베어마켓에서도 성장 가능한 코인 연구
(2) 베어마켓에서의 기회 포착
- 강세장 종료 후에도 개발이 활발한 프로젝트에 관심을 가지며, 저점 매수 전략 준비
- 베어마켓에서 꾸준한 투자로 다음 강세장을 대비
- 2018년과 2022년 베어마켓 동안 BTC, ETH 보유자의 평균 매수가는 이후 강세장에서 5배 이상의 수익을 기록
- 스테이킹 및 이자 농사(Yield Farming)를 활용하여 지속적인 수익 창출
5. 결론
2025년 알트시즌은 고수익과 고위험이 공존하는 시장으로, 명확한 투자 원칙과 리스크 관리가 필수적이다.
객관적 데이터를 기반으로 한 분석을 활용하여 시장 흐름을 예측하고 대응하는 것이 중요하다. 향후 알트시즌이 올 때, 투자자는 온체인 데이터, 거래량 증가, 글로벌 경제 변화 등을 종합적으로 고려하여 보다 전략적인 투자를 해야 할 것이다.